Handelssysteme im Check (Folge 32): Short-Term Gap Trading

Liebe Systemtrader,

willkommen zu einer zur Folge 32 der Webinarreihe "Handelssysteme im Check". Heute betrachten wir eine Gap-Trading-Strategie auf Tagesdaten im Aktienmarkt. Diese stammt aus dem "Technical analysis of Stocks & Commodities" Magazin von August 2010. Die Strategie nennt sich "Short-Term Gap Trading".

Strategielogik

Bei dieser Strategie tritt ein Gap dann auf, wenn eine Kerze (hier auf Tagesdaten) generiert wird, die mit Hoch und Tief die vorherige Kerze nicht mehr berührt, also komplett oberhalb oder unterhalb dieser Vortageskerze liegt.

Die Einstiegslogik ist sehr einfach gehalten. Ein Ausbruch aus diesem Gap-Tag heraus wird gehandelt. Das Hoch der Gap-bildenden Kerze muss hierbei, bei einem Long-Trade, überschritten werden.

Analog gilt das für die Short - Richtung
Als Zusätzlicher Filter wird der SMA200 benutzt.

Tag 1,
für Long: Close über SMA200 und Low > VortagesHigh,
für Short: Close unter SMA200 und High < Vortages Low, also ein echtes Gap.
Diese Kerze nennen wir Gap-Kerze.

Für den Einstieg muss in Longrichtung das Hoch der GapKerze überschritten werden, in ShortRichtung das Low der Gapkerzer unterschritten werden.
Der Einstieg erfolgt per EnterLongStopMarket bzw. EnterShortStopmarket, d.h. wir werden eingestoppt.

  

Managing the Trade: Der Trade wird am Ende des Trade Tages beendet.
Zusätzlich haben wir die Möglichkeit geschaffen X-Days zusätzlich weiter laufen zu lassen.

Umsetzung:

Umsetzung im Ninjatrader 8, zum Erkennen und Markieren der GapKerze wurde zusätzlich der Indicator HICShortTermGaps erstellt. Eine Gap-Bildende Kerzer wird in Long-Richtung grün markiert, in Short - Richtung Rot.
Parameter sind:
- XDayExit: WievielTage nach Tradebeginn beenden, 0 = Zum Ende des StartTages (Beginn nächster), 1: 2 Tage ... usw.
- StopLossTicks: Wenn 0 dann kein StoppLoss,
- targetTicks: wenn 0 dann kein Target,
- TradeSize: Anzahl Aktien, oder 1 für Futures,
- abstand: für Long liegt dann die StopBuyOrder abstand Ticks höher als das High des Vortages, für Short abstandTicks tiefer als das Low des Vortages.
- mitSma: SMA filter aktivieren (Long: Close über SMA, Short unter)
- smaPeriod: Auf Wunsch, smaPeriode veränderbar
CashCurve der Aktie Apple AAPL mit 3 Tagen haltedauer.

Ergebnis:

Obwohl gute ProfitFaktoren erreicht werden, ist die GesamptPerformance wechselhaft. Interessant ist bei der aktie IBM, dass wenn man den STopLoss sehr klein macht (20) ein besseres Ergebnis erfolgt, als bei grösserem. Dabei sind die Trefferquote von 50 % auf ca. 25%. Offensichtlich ist die Variante "make it or break it", d.h. ein Gewinner läuft sofort weiter, erfolgreicher.
Auch sind Gewinn und Seitwärtsphasen ausgeprägt.

Bewertung:

Einfache Strategie auf ein häufig vorkommendes Phänomen und erbringt Teilweise gute Profitfaktoren 1,5 - 2, jedoch unstete Cashkurven mit längeren Seitwärtsphasen. Das system müsste mit einem Trendfolge-Ansatz, z.B. StopLoss auf das Letzte Relative Hoch/Tief bessere Ergebnisse erbringen.